요즘 미국 ETF(상장지수펀드)는 전 세계 투자자들의 필수 포트폴리오로 자리 잡았습니다. 특히 한국과 일본 개인 투자자들은 자국 시장을 넘어 미국 주식 시장으로 눈을 돌리며 ETF 투자를 적극적으로 확대하고 있습니다. 흥미로운 점은 두 나라의 투자자들이 어떤 ETF를 선택하느냐에서 확연한 차이를 보인다는 것입니다.
최근 통계에 따르면, 한국인은 ‘단기 레버리지 ETF’를 선호하고, 일본인은 ‘고배당 안정형 ETF’를 중심으로 투자하는 경향이 강합니다. 이번 글에서는 양국 투자자들의 ETF 매수 순위를 살펴보도록 하겠습니다.
 |
| 한국인과 일본인의 미국 ETF 투자 성향 차이 총정리! |
한국인의 ETF 투자 성향: 하이 리스크 하이 리턴
 |
| 한국인의 ETF 투자 성향 |
한국인 투자자들이 가장 많이 매수한 ETF 1위는 SOXL(Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF)입니다. 반도체 지수를 3배로 추종하는 초고위험·초고수익 레버리지 상품으로, 단기 급등을 노리는 투자자들에게 인기가 높습니다.
이어 TSLL(테슬라 2배 레버리지 ETF), SPY(S&P500 대표 ETF), SOXS(반도체 인버스 ETF)가 뒤를 이었습니다. 상위 10개 중 절반 이상이 레버리지(또는 인버스) 상품이라는 점이 특징입니다. 이는 한국 투자자들이 ‘단기 수익 극대화’를 목표로 공격적인 투자 성향을 보인다는 의미입니다.
예를 들어 SOXL은 반도체 업황이 좋을 때 3배의 상승 효과를 주지만, 반대로 하락 시엔 손실도 3배로 커집니다. 그럼에도 불구하고 한국 투자자들은 “위험을 감수하더라도 빠른 수익을 원한다”는 심리를 드러내고 있습니다. 이러한 현상은 국내 주식 투자에서도 그대로 이어집니다. 코스피·코스닥에서도 ‘테마주’와 ‘단기 급등주’가 꾸준히 인기를 끌고 있습니다.
일본인의 ETF 투자 성향: 안정적 배당, 장기 운용 중심
 |
| 일본인의 ETF 투자 성향 |
반면 일본인 투자자들은 완전히 다른 선택을 하고 있습니다. 일본의 ETF 매수 1위는 SPYD(S&P500 고배당주 ETF), 2위는 VYM(배당 ETF), 5위는 HDV(배당 ETF)로 상위권 대부분이 ‘고배당 안정형 ETF’입니다.
또한 VOO(S&P500 ETF)와 GLDM(금 ETF) 등도 포함되어 있는데, 이는 위험 분산과 장기 보유를 위한 포트폴리오 구성으로 해석됩니다.
즉, 일본인은 ‘배당과 안정’을 중시하는 보수적 투자자입니다. 일본의 오랜 저금리 시대와 노후 대비 중심의 자산 운용 문화가 이런 투자 성향을 만든 배경입니다. 일본 개인 투자자들은 NISA 제도(소액 투자 비과세 제도)를 활용해 장기적인 복리 효과를 노리는 경우가 많습니다. 반면 한국은 단기 매매와 레버리지 투자 중심의 시장 구조가 여전히 강세를 보이고 있습니다.
한국 vs 일본 ETF 매수 상위 종목 비교
 |
| 한국 vs 일본 ETF 매수 상위 종목 비교 |
| 구분 | 한국인 투자 상위 ETF | 주요 특징 | 일본인 투자 상위 ETF | 주요 특징 |
|---|---|---|---|---|
| 1위 | SOXL (반도체 3배 레버리지) | 고위험·고수익 추구 | SPYD (S&P500 고배당) | 안정적 배당 중심 |
| 2위 | TSLL (테슬라 2배 레버리지) | 테슬라 단기 급등 노림 | VYM (배당 ETF) | 장기 배당 수익 |
| 3위 | SPY (S&P500) | 대표 지수 추종 | JEPQ (나스닥 프리미엄 수익형) | 커버드콜 전략 |
| 4위 | SOXS (반도체 인버스) | 하락장 수익 추구 | GLDM (금 ETF) | 인플레이션 방어 |
| 5위 | NVDL (엔비디아 2배 레버리지) | 반도체 집중 | HDV (고배당 ETF) | 안정적 현금흐름 |
| 6위 | TQQQ (나스닥 3배 레버리지) | 성장주 단기 베팅 | VOO (S&P500) | 미국 대표 지수 분산 |
| 7위 | QQQ (나스닥100) | 성장주 중심 장기투자 | CEPI (크립토 관련) | 신성장 소액 배분 |
| 8위 | SGOV (단기 국채 ETF) | 최근 금리 리스크 회피 | SOXL (반도체 3배 레버리지) | 일부 공격형 투자 |
| 9위 | MSTRX (마이크로스트래티지 ETF) | 비트코인 연동 | VTI (토털마켓 ETF) | 장기 복리형 분산 |
| 10위 | VOO (S&P500) | 안정형 포트폴리오 | QQQ (나스닥100) | 성장주 일부 포함 |
표를 보면 한국은 ‘레버리지 중심의 공격형 투자’, 일본은 ‘배당 중심의 방어형 투자’로 명확히 구분됩니다.
왜 이렇게 다를까? 투자 문화의 배경
한국과 일본의 ETF 투자 차이는 단순한 ‘취향’의 문제가 아니라 각 나라의 경제 구조와 투자 문화에서 비롯된 결과로 보여요.
- 금리 환경의 차이
일본은 초저금리가 30년 넘게 이어지며 예금 이자가 거의 없습니다. 그래서 ‘배당주’나 ‘ETF 배당 수익’이 사실상 연금처럼 활용됩니다. 반면 한국은 금리 변동이 크고, 젊은 세대 중심의 투자 열풍이 강해 ‘단기 수익형 투자’가 각광받습니다. - 세제 정책의 영향
일본의 NISA 제도는 ETF 배당에 세금이 면제되는 장점이 있어 장기 보유에 유리합니다. 한국은 이런 혜택이 적기 때문에 단기 매매 차익을 노리는 투자자가 많습니다. - 세대별 투자 심리 차이
일본의 ETF 투자자는 50~60대 비중이 높습니다. 반면 한국은 2030세대가 주축으로 공격적인 자산 증식을 선호합니다. 즉, ‘안정적인 은퇴 대비형 투자’와 ‘빠른 자산 증식형 투자’의 대비라고 볼 수 있습니다.
마치며
- 한국인 투자자는 레버리지 ETF를 통해 단기간 수익을 노리는 공격형 투자자
- 일본인 투자자는 배당 ETF와 금 ETF를 중심으로 안정적 현금흐름을 추구하는 보수형 투자자
이 차이는 각 나라의 금리, 세제, 세대 구성, 투자 문화가 만든 흥미로운 결과입니다. 물론 개인의 차이는 있겠지만 앞으로 ETF 투자의 핵심은 수익률보다 지속 가능성이 될 가능성이 큽니다. 단기 수익보다 장기 복리의 힘을 이해하는 투자자들이 결국 시장에서 살아남을 것입니다.
단기적인 고수익도 물론 달콤하겠지만, 언제나 '하이리스크 하이리턴'이라는 말을 기억해야겠습니다. 너무 위험한 투자보다는 장기적인 관점으로 안정적인 투자생활 하시길 바라며 이번 포스팅을 마치도록 하겠습니다.
